Что такое голубые фишки: в какие из них вкладывать деньги + список голубых фишек российского и зарубежных фондовых рынков

Здравствуйте! В этой статье мы поговорим о голубых фишках.

Инвестирование в России развито плохо: различные ограничения на операции, высокие налоги, огромные брокерские комиссии и постоянный поиск доходных ценных бумаг — все это усложняет жизнь начинающим инвесторам. Но большинству последних не нужна большая прибыль, они хотят вложить деньги, чтобы ежегодно получать стабильный доход. И отличный вариант для этого — голубые фишки. В этой статье я расскажу, что такое голубые фишки, как возникло это название, а также дам список голубых фишек России, Запада и Востока. 

Что такое голубые фишки

Голубые фишки — это акции самых крупных компаний страны. Это системообразующие предприятия, которые отвечают двум главным требованиям: их ценные бумаги легко купить и продать при минимальной потере стоимости (т.е. они ликвидны) и стоимость этих ценных бумаг постоянно растет. При этом топовые компании исправно платят дивиденды, которые можно сравнить с доходами по банковским вкладам.

Голубые фишки — те акции, которые покупает большинство инвесторов по всему миру. Они показывают положительную динамику, их редко переоценивают, а вложения в долгосрочной перспективе приносят неплохие деньги. Такие бумаги не покажут взрывного роста или падения за короткий промежуток. На них никогда не сделать большого состояния за торговую сессию, но в качестве средства для вложения капитала — 10-15% от зарплаты, как советует большинство инвесторов — они подходят идеально.

Как возникло это название

Столицей инвестиций называют Америку. Именно там в начале 19-го века уже функционировали брокеры, продавались акции крупных и мелких компаний, а желающие могли вкладывать деньги и зарабатывать на этом.

Первые биржи появились в начале 16-го века. Это была Бельгийская биржа в городе Брюгге. Но тогда масштабы торговли не были такими большими. Настоящий расцвет биржевой торговли пришелся как раз на начало 19-го века.

Америка в те годы считалась столицей азартных игр. И большинство игроков на бирже также были постоянными гостями казино. Просаживать заработанные честным трудом деньги где-нибудь за покерным столом или за рулеткой не считалось зазорным. А игра на бирже по своей сути была для многих сравнима со ставками в казино. И постепенно стали переносить терминологию из азартных игр на биржевые торги.

Так и возникло выражение «голубые фишки». В казино голубым цветом обозначались самые дорогие фишки. И так стали называть акции самых крупных компаний. После этого терминологию немного усложнили, и с прошлого века голубыми фишками являются системообразующие предприятия для экономики страны, которые отличаются своей стабильностью и средним уровнем доходности ценных бумаг.

Какие дивиденды платят по голубым фишкам

Голубые фишки — акции стабильных компаний, покупая которые можно всегда рассчитывать на выплаты и стабильный рост котировок. Дивиденды по таким акциям будут практически минимальными в сегменте рынка. В России стандартная величина дивидендов по голубым фишкам — 8-9% годовых. Все зависит от экономической ситуации, а также от конкретной компании. К примеру, в 2017 году у Газпром был самый низкий показатель доходности из всех голубых фишек — 6,08% годовых. В 2018 году ситуация повторилась. А, например, МТС в течение последних лет продолжает выдавать дивиденды в районе 9% за акцию.

Несмотря на то, что совокупный доход от повышения цены и дивидендов заметно уступает акциям менее крупных компаний, это все равно выше, чем реальные доходы по банковским вкладам. Инвестиции в голубые фишки можно рассматривать как долгосрочное вложение в фондовый рынок, который покроет инфляцию и даст неплохую прибыль в течение 5-10 лет.

Кто определяет список голубых фишек

Голубые фишки определяются либо самой биржей, либо оценочными компаниями. В России второй подход не распространен, но в крупных городах Америки и Европы есть специальные рейтинговые агентства. И в список голубых фишек попадают только акции компаний, которые занимают высокое место в нише и в стране в целом.

В России голубые фишки определяет ММВБ. Сотрудники анализируют показатели по самым ликвидным ценным бумагам и выдают рейтинг из 15 крупных компаний с высокими финансовыми результатами за год.

Отличительные черты акций этих компаний

В мировой инвестиционной практике есть три главных признака, по которым акции компании можно назвать голубыми фишками:

• Стабильный реальный рост ценных бумаг на протяжении последних лет. Реальный здесь — показатель того, что компания добилась повышения цены на свои бумаги не посредством спекуляции, а именно финансовым состоянием. Показателем реального роста может быть увеличение прибыли, объемов производства или постоянный запуск новых направлений.
• Экономическая мощь. Ценные бумаги могут быть признаны голубыми фишками, если фирма занимает ведущие позиции в своей отрасли. Может быть даже монополией или одной из нескольких крупных в своем сегменте рынка.
• Большая ликвидность. Чтобы акции признали голубыми фишками, ценные бумаги компании должны постоянно продаваться и покупаться. Так разница между спросом и предложением будет минимальна, что приведет к уменьшению потерь при перепродаже.

Акции Газпрома или Сбербанка можно считать голубыми фишками из-за высокого рейтинга, стабильности и положения на рынке. А вот условную компанию из Саратова, которая занимается выводом голубей для свадеб, пусть она и будет известной и доминирующей в своей отрасли, не назовут голубой фишкой. Просто потому, что её акции никто не купит.

Стоит ли вкладывать деньги в голубые фишки

Голубые фишки — один из лучших вариантов для долгосрочных инвестиций. Они стабильны, надежны, показывают доходность, практически в полтора раза выше банковских вкладов, а еще имеют тенденцию к постоянному росту. Дополнительный плюс таких акций — их всегда можно быстро продать без потерь.

Но в краткосрочной перспективе есть более интересные варианты. Это переоцененные акции средних компаний, стоимость которых поднимается из-за спекуляций. Или наоборот, недооцененные акции, по которым можно зафиксировать быстрый рост через короткий промежуток времени. Но это все дополнительные риски, а если вы вообще никогда не занимались инвестированием, это будет похоже на реальную игру в казино.

Всем новичкам и консервативным инвесторам, которые хотят получать стабильную прибыль в течение долгого времени, лучше вкладывать именно в голубые фишки.

Как формируется консервативный инвестиционный портфель

Консервативный инвестиционный портфель — набор ценных бумаг, которые приносят относительно небольшую стабильную прибыль. В него входят бумаги компаний, которые показывают средний рост и исправно платят дивиденды. Доход в инвестициях прямо пропорционален риску, поэтому такой инвестиционный портфель подходит для долгосрочного инвестирования.

Консервативный инвестиционный портфель состоит на 80% из облигаций, стабильных акций и на 20% из среднерисковых ценных бумаг. Это могут быть акции второго эшелона или облигации более-менее стабильных компаний. В России подобный инвестиционный портфель будет состоять на 40% из облигаций государственного и муниципального займа, на 40% из привилегированных и непривилегированных акций, входящих в список голубых фишек, и на 20% из облигаций и акций второго эшелона (крупных компаний, которые не могут соперничать с лидерами рынка).

Такой подход позволит получать от 7 до 12% годовых. При этом работать с таким портфелем ценных бумаг практически не требуется. Нужно только время от времени смотреть, как поменялись биржевые индексы. А если вы хотите всерьез заниматься трейдингом, то нужно продавать переоцененные ценные бумаги, которые показывают большой рост за короткий промежуток времени. Больше ничего не требуется — просто фиксировать прибыль, вкладывать дальше доход в ценные бумаги и смотреть за увеличением инвестиционного счета.

Российские голубые фишки

Московская биржа формирует индекс голубых фишек из акций 15 самых известных компаний. Это стоимость всех ценных бумаг главных фирм страны. В их числе:

• Газпром.
• Сбербанк.
• Лукойл.
• Магнит.
• Новатэк.
• Сургутнефтегаз АО.
• Норникель.
• Роснефть.
• ВТБ.
• Татнефть.
• МТС.
• Алроса.
• Яндекс.
• X5 Retail Group.
• Северсталь.

Все они входят в тройку лучших компаний в своей отрасли, спрос на ценные бумаги постоянно растет, а также финансовое положение самих гигантов не внушает опасений. Хотя если смотреть по документам, большинство из компаний с государственным участием отчитывается о низких доходах или сумасшедших расходах, но постоянное вливание новых денег со стороны Правительства позволяет им рассчитываться по своим обязательствам.

В каких нишах наиболее стабильные компании

Если проводить анализ рынка голубых фишек в РФ, можно отследить следующую тенденцию: большинство компаний связаны либо с добывающим сектором, либо с производственным. А также в список самых крупных компаний входит два гиганта ритейла — Магнит и X5 (Пятерочка, Перекресток).

Самыми стабильными в стране все еще остаются компании, которые работают с природными ресурсами — газом, нефтью и полезными ископаемыми. Доходность этих компаний зависит только от объема добычи и текущей ситуации на рынке. Рисков в этой сфере практически нет. Единственное, что может привести к упадку — искусственное снижение цен на сырье, как это было в 2014-2015 годах с нефтью.

Голубые фишки Запада

Европейский и американский фондовые рынки самые сильные по количеству вливаемых денег, по обороту и надежности компаний. Это самый стабильный и долгосрочный вариант вложения. С небольшими суммами на этих рынках делать практически нечего. Можно выиграть хоть сколько-нибудь только на мировом кризисе. В остальные моменты нужно тщательно все взвешивать, ведь большинство других рынков при тех же вливаниях дадут гораздо больше дохода.

Вложения в США и Европу — поиск стабильности. Если вы живете в России, родные акции дадут куда больше денег. Но в рублях.

В Европе индекс голубых фишек называется Euro Stoxx 50. Это 50 самых влиятельных компаний европейской экономики, которые занимаются промышленностью, финансами, химией, добычей полезных ресурсов, электроникой и коммуникациями.

Самые крупные компании:

• Adidas;
• Airbus;
• Bayer;
• BMW;
• Daimler AG;
• Enel;
• Groupe Danonе;
• Nokia;
• Phillips;
• Siemens;
• Unilever;
• Vinci SA;
• Volkswagen Group;
• SAP SE;
• Orange S.A.

Рынок США не сильно отличается от европейского. Особенно если не вникать в детали. Стабильные компании с мировым именем, триллионы привлеченных средств и постоянное развитие. Причем компании Америки первыми начали развиваться вширь — охватывать новые сферы, даже если перед этим занимались чем-то другим. К плюсам американского рынка относится хороший инвестиционный климат.

Американский индекс голубых фишек — это индекс Доу-Джонса. В него входят самые крупные компании Америки. И от его колебаний зависят настроения инвесторов по всему миру. Если индекс Доу-Джонса падает — надо вкладываться в другие рынки, если растет — активно вкладываем в Америку.

Самые крупные компании США:

• 3M Co.
• American Express Co.
• Apple Inc.
• Boeing Cо.
• Caterpillar, Inc.
• Cisco Systems;
• Chevron Corp.
• Coca-Cola Co.
• E.I. du Pont de Nemours & Co.
• Exxon Mobil Corp.
• The Goldman Sachs Group, Inc.
• Home Depot, Inc.
• Intel Corp.
• International Business Machines Corp.
• JPMorgan Chase and Co.
• Johnson & Johnson Inc.
• McDonald’s Corp.
• Merck & Co., Inc.
• Microsoft Corp.
• Nike Inc.
• Pfizer, Inc.
• Procter & Gamble Co.
• Travelers;
• UnitedHealth Group Inc.
• United Technologies Corp.
• Verizon Communications;
• Visa, Inc.
• Wal-Mart Stores, Inc.
• Walgreens Boots Alliance, Inc.
• Walt Disney Co.

Компаний с мировым именем в США много. Большинство из приведенных в списке занимаются либо финансами, либо разрабатывают под себя практически все сферы, до которых могут дотянуться.

Восточные голубые фишки

На азиатском фондовом рынке доминируют две страны: Япония и Китай. Общего у них больше, чем кажется на первый взгляд. Азиатские компании отличаются стабильностью и постоянным ростом. Это связано с культурными особенностями: люди готовы развивать компанию в течение всей жизни и уже после ухода на пенсию передают её следующим поколениям.

Азиатские компании показывают постепенный, но стабильный и надежный рост. В голубые фишки этого рынка можно инвестировать, чтобы сохранить свои сбережения и уберечь их от инфляции на долгий срок.

В Японии рейтинг топовых компаний составляет Токийская фондовая биржа. В список лучших входят компании, которые занимаются автомобилестроением, промышленностью, химией и медициной. А также есть фирмы из сферы наукоёмкого производства.

Топ-10 лучших компаний:

• Canon;
• Hitachi;
• Honda Motor;
• Nintendo;
• Nissan;
• Sony;
• Panasonic;
• Mitsubishi Corp;
• Softbank Corp;
• Japan Tobacco.

Китайский индекс голубых фишек — SSE 50 Index. Это крупнейшие 50 компаний Китая, которые держат на себе практически всю экономику Поднебесной. У них самые надежные и ликвидные акции. В большинстве своем это производство, добыча, пищевая, химическая отрасль и несколько компаний с наукоёмким производством.

Самые крупные из них:

• Bank of China;
• Sinopec;
• Orient Securities;
• Bank of Beijing;
• PetroChina;
• China National Nuclear Power;
• CRRC; Yili Group;
• Xinwei Group;
• China Life Insurance.

В какие страны вкладывать деньги

Выше я рассмотрел список самых крупных компаний разных сегментов рынка: СНГ, Европа + Америка и Азия. Давайте кратко пройдемся по основным преимуществам и недостаткам каждого рынка.

Сначала СНГ:

• Голубые фишки показывают самый высокий уровень дохода по сравнению с другими экономиками.
• Акции топовых компаний могут резко набирать или снижать цену.
• Гораздо легче найти информацию о рынке СНГ, чем о зарубежном. Особенно это касается людей, которые не знают английский язык в сфере банковских и финансовых терминов.

К минусам этого рынка относятся:

• Инвесторы получают доход в рублях. Рубль, согласно практически всем мировым аналитическим сводкам — недооцененная валюта. Её реальная стоимость гораздо выше той, что мы видим на рынке. Но из-за политической активности страны мало кто хочет реального укрепления рубля. Поэтому он остается нестабильной валютой.
• Рынок СНГ сложно спрогнозировать. Особенно это касается России. Политическая обстановка не самая стабильная, крупные компании не показывают реальную доходность, финансирование уходит «куда-то еще». Все это усложняет аналитику.

В целом, инвестировать в рынок СНГ стоит, если вы хотите получать небольшую прибыль в течение долгого времени, а также планируете следить за инвестиционной обстановкой в стране. Российский фондовый рынок сейчас открыт для вложений небольших частных инвесторов.

Европейский и американский фондовые рынки и их ТОП-50 компаний отличаются стабильностью. Акции редко падают в цене, постоянно показывают положительную динамику, но падение индекса Доу-Джонса заставляет инвесторов по всему миру нервно замирать.

Основные плюсы инвестиций в этот рынок:

• Доход в долларах или евро. Это самый большой плюс. Эти валюты намного стабильнее рубля. В краткосрочной перспективе это будет не так заметно, но если взглянуть хотя бы на 5 лет назад — все, кто вложился в акции Европы и Америки в 2014 году, не прогадали.
• Рынки прозрачны. Безусловно, существуют различные махинации, о которых не знают «простые люди», но большинство  операций на виду. Можно легко понять, на чем компании делают деньги, каких результатов можно ожидать в следующем году и сколько % получат инвесторы. Это четко регламентировано законом.
• Сильная экономика стран. Это говорит о том, что системообразующие предприятия будут стабильны. Если они приносят пользу обществу и зарабатывают деньги, значит, в ближайшие 50-100 лет они не закроются. Максимум — произойдет очередной ребрендинг, крупное слияние, но ничего более глобального. Скорее всего, мы пойдем по сценарию фантастов, где крупные корпорации с годами набирают все больше и больше силы.

Минусов два:

• Сложность поиска информации. Придется читать зарубежные сводки новостей, и для этого нужен не обычный английский на уровне разговора за столом, а специфические знания инвестиционной терминологии.
• Уровень дохода ниже, чем у российских компаний. Это видно на короткой дистанции, менее заметно на средней. Если вы не планируете профессионально инвестировать часть своих капиталов всю жизнь, то скорее всего, будет выгоднее работать с рынком СНГ.

Теперь к Азии. Изначально я хотел добавить в ТОП Японию и Китай для полноты картины — для тех, кто хочет ознакомиться с ведущими азиатскими компаниями и не более. Но при более глубоком анализе стали очевидны преимущества и недостатки этого рынка.

Начнем с положительных вещей:

• Азиатские голубые фишки — самые надежные. Из-за менталитета и разницы в культуре, европейцу сложно понять, что такое работа в Азии. Там люди поступают на должность и работают в компании десятилетиями. А потом отдают ту же должность по наследству. И компании существуют гораздо дольше. А значит, и надежность их гораздо выше. Это не европейский подход: получил прибыль, передал компанию — наслаждайся жизнью. Это планомерная и постоянная работа.
• Азиатский рынок постоянно развивается. Стоит посмотреть, где был Китай буквально полвека назад. А сейчас это вторая по силе экономика мира. С Японией то же самое. Индия сейчас тоже старается поднять свои системообразующие предприятия на новый уровень. Все это говорит о перспективах развития.
• Волатильность валюты. Спорный плюс, но грамотный инвестор сможет воспользоваться доходами в юанях и йенах правильно. Китай и Япония проводят интересную монетарную политику, которая существенно занижает курс валюты по сравнению с реальным. Это делается для того, чтобы лучше стимулировать производство внутри страны. Правительство тратит большие деньги, чтобы компании получали еще больше прибыли. Так что азиатская валюта сегодня недооценена рынком, а в будущем будет только расти.

Теперь к недостаткам. Практически то же самое, что и по Европе с Америкой:

• Еще более сложный поиск информации и аналитики. Если западные статьи еще переводят на русский, а инвестициями в Европу и США активно интересуются, то с Азией все гораздо сложнее. Языковой барьер довольно сильный, и придется самостоятельно изучать информацию либо на европейских инвестиционных сайтах, либо изучать китайский.
• Относительно низкий доход (на уровне стабильных европейских компаний). Не тот уровень дохода, который хотелось бы получать в России.

В целом получается следующая картина: российский фондовый рынок подходит для всех инвесторов, которые хотят получать деньги в России и странах СНГ. Средний уровень дохода, не такие высокие риски и постоянная динамика цен вследствие глобальных событий. Если не случится чего-то из ряда вон выходящего, такие инвестиции будут приносить деньги в течение многих лет.

Европа и Азия же рассчитаны на еще более долгосрочное сотрудничество. Доходы в рублях там будут значительно меньше. Но если курс валюты будет постепенно падать, выйдет так, что лет через 10 доходы в евро будут гораздо выше доходов в рублях даже при инвестициях в российский фондовый рынок.

Инвесторам, которые еще не получили достаточной квалификации для торговли, я бы посоветовал работать сначала на родном рынке. Доходы чуть выше и проще искать информацию.

Заключение

Голубые фишки — акции самых крупных компаний страны. Эти фирмы — опора экономики, с которыми ежегодно в бюджет поступают огромные деньги. Их акции отличаются стабильностью, средним уровнем дохода и постоянным планомерным ростом. Бумаги топовых фирм можно легко купить и продать практически без потери стоимости у любого брокера.

Инвестиции в голубые фишки — стабильный и надежный вариант для тех, кто хочет откладывать часть дохода. Вариант для тех, кто хочет учиться инвестировать и делать первые самостоятельные прогнозы относительно динамики цен. А во время такого самостоятельного обучения можно увеличить собственные инвестиционные накопления в 1,5-2 раза.

Оригинал статьи тут